SAP Treasury and Risk Management (TRM)
Finanzgeschäfte professionell und effizient verwalten
SAP Treasury and Risk Management (TRM) ist eines der seit vielen Jahren bewährten SAP Treasury-Module. Über die Zeit wurde das TRM stetig von SAP weiterentwickelt und verfügt mittlerweile über einen umfassenden Funktionsumfang. Im Wesentlichen werden dabei die folgenden Funktionen abgedeckt:
- finanzmathematisch korrekte Abbildung und Verwaltung aller mit Banken handelbaren Finanzprodukten (einschl. Trade Finance und Commodities)
- Spiegelung von Intercompany-Darlehen zwischen zwei Gruppengesellschaften
- seit einigen Jahren Abbildung von Trade Finance-Geschäften (Avale und Akkreditive)
- Eingabe komplexer Gebühren- und Tilgungsstrukturen
- Flexible Aussteuerung der Eingabe-Masken (Berechtigungen, Muss/Kann-Felder)
- Integration in andere Bereiche (FI, Cash Management, SD, SAP Geschäftspartner) in bewährtem SAP-Standard
- Revisionssicheres System (Vier-Augenprinzip, SAP-Berechtigungskonzept, Freigabeworkflow, Funktionstrennung)
Transaction Manager zur Geschäftsverwaltung in TRM
Im Transaction Manager werden die Finanzgeschäfte verwaltet – das schließt die Erfassung, die Anpassung und das Reporting über getätigte Finanzgeschäfte mit ein. SAP unterscheidet die verschiedenen Finanzgeschäftsarten nach Finanz-Produktkategorien die wie folgt abgegrenzt werden:
Im Geldhandel (Money Market) im SAP Transaction Manager werden Produkte wie Festgelder, Tagesgelder, Call-Gelder und Commercial Papers erfasst und verwaltet. Das System unterstützt die Abwicklung und Bewertung dieser Geschäfte und integriert sich nahtlos in das FI Hauptbuch. Es ermöglicht die automatisierte Zahlungsabwicklung und Zinsberechnung (und Abgrenzung) sowie die Abbildung unterschiedlicher Bilanzierungsansätze. Darüber hinaus stehen flexible Anpassungsmöglichkeiten für Verträge und ein detailliertes Reporting zur Verfügung, das eine transparente Übersicht über alle Geldmarktgeschäfte bietet.
Im Bereich Devisen (Foreign Exchange) im SAP Transaction Manager werden Spot-Geschäfte, Termingeschäfte, FX-Swaps und Devisenoptionen erfasst und abgewickelt. Das System ermöglicht die automatische Verarbeitung von Wechselkursen sowie die Bewertung und Verbuchung der Transaktionen. Es unterstützt verschiedene Bilanzierungsmethoden und bietet die Möglichkeit zur flexiblen Anpassung von Verträgen. Die Integration in das Hauptbuch sorgt für eine durchgängige Verbuchung der Devisengeschäfte, und es stehen detaillierte Reporting-Funktionen zur Verfügung, um alle Devisenpositionen transparent zu verwalten.
Im Bereich Derivate im SAP Transaction Manager können verschiedene Finanzinstrumente wie Zins- und Währungsderivate, Swaps, Optionen und Futures erfasst und verarbeitet werden. Zusätzlich lassen sich auch komplexe und strukturierte Geschäfte abbilden, die aus mehreren Komponenten bestehen. Das System ermöglicht die Bewertung der Derivate auf Basis von Marktdaten sowie die automatische Verbuchung nach unterschiedlichen Bilanzierungsstandards. Durch die Integration in das Hauptbuch ist eine konsistente Buchführung gewährleistet. Funktionen zur Risikosteuerung, wie etwa das Management von Sicherheiten, sowie umfassende Reporting-Optionen zur Überwachung der Derivatepositionen stehen ebenfalls zur Verfügung.
Im Bereich Darlehen (Consumer Mortgage Loans, CML) im SAP Transaction Manager werden Konsumentenkredite, Hypothekendarlehen und andere Immobilienfinanzierungen erfasst und verwaltet. Das Modul unterstützt die Abbildung komplexer Kreditstrukturen, einschließlich variabler und fester Zinssätze, sowie die automatische Erstellung von Zins- und Tilgungsplänen. Zudem können Sondertilgungen und vorzeitige Rückzahlungen flexibel integriert werden. Die Verbuchung der Darlehen erfolgt direkt im Hauptbuch, und es stehen umfangreiche Funktionen zur Bilanzierung nach unterschiedlichen Standards zur Verfügung. Das Reporting bietet eine detaillierte Übersicht über Kreditbestände, Zahlungsströme und offene Forderungen.
m Bereich Trade Finance im SAP Transaction Manager werden Handelsfinanzierungen wie Akkreditive, Bankgarantien und Dokumenteninkassi verwaltet. Das System ermöglicht die Erfassung und Abwicklung dieser Geschäfte sowie deren automatische Verbuchung im Hauptbuch. Darüber hinaus werden alle relevanten Dokumente und Zahlungen überwacht und verarbeitet, einschließlich der Nachverfolgung von Fälligkeiten und Sicherheiten. Die flexible Abbildung unterschiedlicher Vertragsarten und die Unterstützung mehrstufiger Genehmigungsprozesse bieten eine umfassende Kontrolle über Handelsfinanzierungen. Detaillierte Reporting-Funktionen ermöglichen eine transparente Einsicht in offene Verpflichtungen, Risiken und Finanzierungsströme.
Trading und Hedge Management Cockpit
Im TRM Hedge Management Cockpit lassen sich Zielsicherung-Quoten (Hedge Quotas) wie bspw. „80% des USD Exposures“ muss gesichert sein, hinterlegen. Falls die tatsächliche Quote niedriger liegt lassen sich automatisiert Outbound Trade Requests generieren die dann in 360T oder vergleichbaren Handelsplattformen automatisch gehandelt werden können. Auch der darauffolgenden Prozess ist hochgradig automatisierbar. So wird nach abgeschlossenem Trade in 360T das Finanzgeschäft automatisch angelegt. Auch die nachfolgenden Prozessschritte wie der Abgleich von Transaktionen (Matching) sowie die Zahlungsabwicklung erfolgen automatisch. Ergänzende Prozesse wie Bewertung, Risikomanagement, Buchhaltung und Reporting sorgen für eine umfassende Kontrolle und Transparenz über alle Finanzflüsse und Sicherungsgeschäfte hinweg.
Risk Analyzer - Risiken aus Finanzgeschäften professionell managen
Der Market Risk Analyzer (MRA) im SAP TRM bietet umfassende Werkzeuge zur Erfassung und Bewertung von Marktrisiken, die durch Veränderungen in Zinssätzen, Wechselkursen, Rohstoffpreisen oder Aktienkursen entstehen. Das Modul ermöglicht die Durchführung von Sensitivitätsanalysen, die Berechnung von Kennzahlen wie Value-at-Risk (VaR) und die Simulation von Stressszenarien. Zudem unterstützt der MRA die Bewertung von Finanzinstrumenten basierend auf aktuellen Marktdaten und hilft, potenzielle Risiken frühzeitig zu identifizieren und zu steuern. Die Ergebnisse fließen direkt in das Reporting ein, um eine fundierte Risikobewertung sicherzustellen.
Der Credit Risk Analyzer (CRA) im SAP TRM ermöglicht die Überwachung und Bewertung von Kreditrisiken, die sich aus der Bonität von Kontrahenten oder Geschäftspartnern ergeben. Das Modul bietet Funktionen zur Verwaltung von Kreditlimiten und zur Überwachung von Ausfallrisiken. Durch die kontinuierliche Prüfung der Kreditengagements gegenüber festgelegten Limiten lassen sich potenzielle Risiken frühzeitig identifizieren. Der CRA unterstützt außerdem die Berechnung von Kennzahlen wie Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk (CVaR), um das Ausfallrisiko quantitativ zu bewerten. Alle Ergebnisse fließen in detaillierte Reports zur Risikosteuerung ein.
SAP Market Data Management
Das SAP Market Rates Management (MRM) basiert auf einer Kooperation zwischen SAP und Refinitiv. Letztere versorgt die SAP Business Technology Platform (BTP) mit einen umfangreichen Universum an Marktdaten. Als SAP Kunden kann man die gewünschten Marktdaten auf der BTP abonnieren.
Das SAP Market Rates Management „Bring your own rates“ (MRM BYOR) funktioniert technologisch wie das im 1. Tab skizzierte SAP MRM. Der entscheidende Unterschied liegt in der Marktdatenversorgung. Im BYOR-Modell können diese selbst bereitgestellt werden, bspw. um sicherzustellen, dass alle Gruppengesellschaften die gleiche Marktdaten nutzen.
TRM - Schnittstelle in das Accounting (SAP FI)
Das SAP Treasury and Risk Management (TRM) verfügt über eine integrierte Accounting-Schnittstelle zum SAP FI. Dadurch können alle im SAP TRM geführten Finanzgeschäfte vollautomatisch auf Basis einer vordefinierten Kontenfindungslogik in SAP FI verbucht werden. Dies umfasst die Buchung von Beständen (z. B. bei Krediten oder Geldanlagen), Anpassungen bei Bestandsänderungen sowie die Bewertung von Beständen (z. B. bei Fremdwährungs- oder derivativen Positionen). Darüber hinaus können Zinsen taggenau abgegrenzt und Zahlungen über Zahllaufkonten mit den entsprechenden Buchungen ausgeführt werden.
Ein großer Vorteil dieser Integration ist, dass aufwendige Abstimmungen zwischen Treasury und Finanzbuchhaltung entfallen. Im SAP FI ist jederzeit nachvollziehbar, um welches Finanzgeschäft es sich handelt. Zusätzlich können im TRM die zu einem Finanzgeschäft gehörenden Buchungsbelege direkt per Drill-Down aufgerufen und eingesehen werden. SAP TRM unterstützt eine ledgerspezifische Führung von Finanzgeschäften (bspw. unterschiedliche Behandlung von Finanzgeschäften nach HGB und IFRS).
Hedge Accounting mit SAP TRM
Im TRM steht beim Hedge Accounting die ordnungsgemäße Bewertung und Verbuchung von Sicherungsgeschäften im Vordergrund, um finanzielle Risiken abzubilden und deren Schwankungen in der Bilanz zu glätten. Die wesentlichen Funktionen des TRM sind in diesem Bereich:
Bewertung der Sicherungsgeschäfte: Die laufende Bewertung der Sicherungsgeschäfte erfolgt nach festgelegten Methoden, die sowohl Fair-Value-Hedges als auch Cashflow-Hedges unterstützen. SAP TRM führt diese Bewertungen automatisch und periodisch durch und trennt dabei zwischen abgesicherten und nicht abgesicherten Komponenten.
Effektivitätstests: Zur Einhaltung der Bilanzierungsstandards werden regelmäßig Effektivitätstests durchgeführt, um sicherzustellen, dass die Sicherungsbeziehung weiterhin effektiv ist. Dies erfolgt durch die Prüfung, ob die Änderungen im Wert des Sicherungsinstruments die Schwankungen des Grundgeschäfts ausreichend kompensieren. Bei Abweichungen werden notwendige Anpassungen automatisch vorgenommen.
Komponentenaufteilung: SAP TRM ermöglicht die Aufteilung von Sicherungsgeschäften in verschiedene Komponenten (z. B. Spot, Forward, CCBS), was eine detaillierte und präzise Bilanzierung ermöglicht. Diese Aufteilung ist notwendig, um die Bewertung einzelner Bestandteile korrekt abzubilden.
Automatische Verbuchung im SAP FI: Die Buchungen der Sicherungsgeschäfte erfolgen automatisch in SAP FI, basierend auf den Ergebnissen der Effektivitätstests und der Bewertung. Dabei werden die Buchungen in die relevanten Konten wie OCI (Other Comprehensive Income) oder direkt in die GuV (Gewinn- und Verlustrechnung) übertragen, abhängig von der Art des Hedge (Fair-Value oder Cashflow).
Lebenszyklus-Management: SAP TRM unterstützt den gesamten Lebenszyklus eines Sicherungsgeschäfts, von der initialen Designation über die laufende Bewertung bis hin zur finalen Auflösung der Sicherungsbeziehung. Änderungen während des Lebenszyklus, wie das Ausscheiden eines Grundgeschäfts oder Anpassungen des Sicherungsumfangs, werden automatisch berücksichtigt und in den entsprechenden Buchungen reflektiert.
SAP TRM stellt sicher, dass Sicherungsgeschäfte korrekt bewertet, deren Effektivität geprüft und die entsprechenden Buchungen automatisch in SAP FI vorgenommen werden. Dies ermöglicht eine durchgängige Nachverfolgbarkeit und erfüllt die Anforderungen sowohl nach IFRS als auch HGB, ohne dass umfangreiche manuelle Abstimmungen zwischen Treasury und Finanzbuchhaltung notwendig sind.
